A Arábia Saudita e outros produtores de petróleo estão a diversificar gradualmente o seu comércio de energia, afastando-se do dólar estadunidense, um movimento que pode acabar por destronar o “petrodólar” e minar o sistema financeiro dos EUA, disseram analistas políticos e econômicos internacionais à Sputnik.
O Banco Central da Arábia Saudita aderiu ao projeto de moeda digital do banco central (CBDC) do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS), mBridge, para permitir pagamentos transfronteiriços instantâneos.
Entretanto, o chamado “acordo dos petrodólares”, concluído entre os EUA e a Arábia Saudita em 1974, terá expirado a 9 de junho de 2024. Até à data, nem Washington nem Riad confirmaram os rumores. Estes desenvolvimentos são vistos como prenúncios de um possível desaparecimento do dólar no comércio mundial de petróleo.
“Estes dois desenvolvimentos significativos servem um objetivo estratégico que é conceder à Arábia Saudita flexibilidade nas suas futuras transações comerciais de petróleo baseadas no dólar”, disse ao Sputnik Mamdouh G. Salameh, economista internacional de petróleo e especialista em energia global. “Em suma, permitirá à Arábia Saudita aceitar o petroyuan como pagamento das suas exportações de petróleo para a China sem parecer que está ofendendo os Estados Unidos. No entanto, os danos causados ao petrodólar, moeda mundial do petróleo desde 1973, são incalculáveis, especialmente quando todos os países do Conselho de Cooperação do Golfo (CCG) seguirem o exemplo, como é amplamente esperado”.
Ao abrigo de um acordo especial, há 50 anos, Riad teve a oportunidade de comprar títulos do tesouro dos EUA sem recorrer ao processo de concurso. Em troca, a Arábia Saudita concordou em vender o seu petróleo em dólares e investir as receitas na dívida dos EUA; posteriormente, Riad convenceu outros membros da OPEP a seguirem o exemplo.
O “acordo do petrodólar” foi celebrado vários anos depois de a administração Nixon ter posto fim à convertibilidade do dólar americano em ouro, transformando assim o sistema de Bretton Woods num sistema fiduciário. Anteriormente, em 1944, os parceiros americanos haviam concordado em indexar as suas moedas ao dólar que, por sua vez, estava indexado ao ouro. No âmbito do acordo entre os EUA e a Arábia Saudita, o dólar passou a estar “indexado” ao petróleo.
Os produtores de petróleo e os seus clientes estão se afastando do dólar
De acordo com algumas estimativas, quase 80 por cento das vendas globais de petróleo são cotadas em dólares. No entanto, a Rússia, o Irã, a Arábia Saudita, a China e outros países estão cada vez mais a mudar para moedas locais no comércio de energia.
Em 2022, foi noticiado que a Arábia Saudita e a China estavam em negociações sobre a liquidação de parte dos seus acordos petrolíferos em yuans. Em janeiro de 2023, o ministro das Finanças saudita, Mohammed Al-Jadaan, anunciou que o reino está aberto à utilização de outras moedas que não o dólar no seu comércio de energia.
“Não há qualquer problema em discutir a forma como estabelecemos os nossos acordos comerciais, quer seja em dólares, quer seja em euros, quer seja em riais sauditas”, disse Al-Jadaan à Bloomberg TV em 17 de janeiro de 2023. “Não creio que estejamos a afastar ou a excluir qualquer discussão que ajude a melhorar o comércio em todo o mundo.”
Em novembro de 2023, a China e a Arábia Saudita assinaram um acordo de swap cambial na divisa nacional de 7 bilhões de dólares para facilitar a cooperação econômica mútua, de acordo com a Bloomberg.
Um mês depois, o Wall Street Journal informou que cerca de 20% dos negócios globais de petróleo foram liquidados em moedas diferentes do dólar em 2023. No entanto, Salameh acredita que o número está pronto para crescer ainda mais.
“Com quase 12 milhões de barris de petróleo por dia (mbd) exportados pelos países do Conselho de Cooperação do Golfo (CCG) liderados pela Arábia Saudita para a China e a região da Ásia-Pacífico, a China pagando em petro-yuan por suas importações de petróleo bruto de 13 mbd, a Rússia vendendo 8,5 mbd de petróleo bruto e produtos petrolíferos em rublo e petro-yuan e a Índia pagando em rúpias por suas importações de 5 mbd, isso significa que pelo menos 52% do comércio global de petróleo [pode ser] vendido em outras moedas que não o dólar “, sugeriu o especialista em petróleo.
“Isto equivalerá a uma perda de cerca de 40% da quota do petrodólar no comércio mundial de petróleo. Isso prejudicará seriamente tanto o sistema financeiro dos EUA como o dólar, que poderá acabar por perder um terço a metade do seu valor atual. Um outro fator importante que está por detrás da decisão saudita é a preocupação com a saúde do dólar”, salientou Salameh.
Pagamentos digitais transfronteiriços para desatar as mãos sauditas
A decisão da Arábia Saudita de se tornar participante da plataforma mBridge provavelmente facilitará a desdolarização do comércio de petróleo, de acordo com Faisal Alshammeri, analista político e colunista do Makkah NewsPaper e do Arab News.
“A plataforma da moeda do banco central digital (CBDC) é compartilhada entre os muitos bancos centrais e bancos comerciais participantes porque é construída com base na tecnologia de contabilidade distribuída (DLT) para permitir liquidações instantâneas de pagamentos internacionais e transações de câmbio”, disse Alshammeri à Sputnik.
“A Arábia Saudita está se juntando a mais de 26 membros observadores, incluindo o Banco da Reserva da África do Sul, que recebeu luz verde como membro este mês. A Arábia Saudita juntou-se à mBridge – uma iniciativa de moeda digital do banco central (CBDC) para o comércio internacional – como participante de pleno direito, e isso abrirá o caminho para pagamentos em moeda local mais amplos para o comércio de petróleo entre a China e a Arábia Saudita também. A Arábia Saudita aceitará pagamentos pelo seu petróleo em moedas que não sejam o dólar. Isto encorajará mais países a efetuarem trocas comerciais entre si sem utilizar o dólar. Os EUA tiveram que aceitar este novo facto econômico”.
Para complicar ainda mais a situação, os recentes desenvolvimentos tomam forma numa altura em que a dívida nacional dos EUA ultrapassou os US$34 trilhões, custando ao Tesouro dos EUA uns colossais 660bilhões de dólares em juros (2023), de acordo com a Fundação Peter G. Peterson. Enquanto isso, os juros brutos da nação (que incluem pagamentos sobre a dívida nacional e pagamentos intra governamentais sobre a dívida mantida por contas do governo) totalizaram US$ 879 bilhões em 2023, segundo a entidade. De acordo com Salameh, essa situação corrói a confiança dos investidores globais no dólar americano e alimenta o impulso de desdolarização.
“A economia dos Estados Unidos enfrenta muitos problemas”, ecoou Alshammeri. “A Arábia Saudita mantém a neutralidade relativamente aos problemas internos de qualquer nação do mundo. Os desenvolvimentos econômicos negativos dos EUA prejudicam as empresas em todo o mundo e diminuem a confiança dos consumidores nos países vizinhos dos EUA.”
